Nemovitosti-vykup.cz

Přísnější bankovní regulace a dohled pomůže realitám.

I když pohledem centrální banky nebyla v roce 2013 bublina cen nemovitostí napříč ČR aktuální, akumulovala se celá řada rizik. Nízké úrokové sazby by mohly maskovat situaci dlužníků.

Přísnější bankovní regulace a dohled pomůže realitám.

autor. JURIS REAL

I když pohledem centrální banky nebyla v roce 2013 bublina cen nemovitostí napříč ČR aktuální, akumulovala se celá řada rizik. Nízké úrokové sazby by mohly maskovat situaci dlužníků.

Hypoteční banky při poskytování úvěrů možná podceňují rizika a fundamentální hodnoty nemovitostních investic se mohou zhoršit. Protože zdánlivě vysoké ceny zastavených nemovitostí přispívají k úvěrovému boomu a nadměrnému zadlužení domácností, uvažuje se o přísnější regulaci.

Uvažuje se proto o stanovení předepsaných limitů LTV a uplatnění požadavků na proticyklické kapitálové polštáře finančních institucí.

Ceny nemovitostí se podle Zprávy o finanční stabilitě 2012 – 2013, vydané ČNB, pravděpodobně pohybují blízko fundamentálních hodnot.

Vnímané riziko dalšího poklesu cen nemovitostí podle zprávy kleslo. Trh nemovitostí prý nevykazuje výraznější známky přehřívání, stejně jako trh hypotečních úvěrů. V postlehmanovském období ovšem ceny nemovitostí v ČR vykazují znatelné známky cykličnosti.

Pokles cen nemovitostí, ke kterému došlo, byl doprovázen poklesem počtu obchodně-realitních transakcí a zpomalením dynamiky úvěrů na bydlení. Vyšší závislosti změny cen na hospodářském cyklu pak v minulém období dosáhl vývoj cen bytů než rodinných domů.

Zpráva o finanční stabilitě vydaná "bankou bank" v roce 2013 dále konstatuje, že i přes historicky nízkou úroveň úrokových sazeb zůstává poptávka po úvěrech a rizikových aktivech utlumená. Jak komerční banky čelí tlakům na pokles úrokových výnosů z úvěrových portfolií, úrovně jejich marží klesá.

U nově poskytovaných úvěrů tak marže podle ČNB nemusí vždy odpovídat ocenění rizik: „Existují náznaky, i když jen velmi mírné, že některé banky používají pokročilé interní modely způsobem, který riziko ztrát podhodnocuje a odhadované rizikové váhy jsou vychýleny směrem dolů.“

Důvodem podceňování rizika ze strany komerčních bank má být levnou strategií v podobě odkládání přiznání úvěrového rizika a mírnění nákladů na plnění požadavků na kapitálovou přiměřenost.

Fórum

Vaše jméno:
Váš E-mail:
Text:
	Opište ověřovací kód z obrázku!
	Odesláním tohoto příspěvku poskytujete souhlas se zpracováním osobních údajů podle GDPR.